Comment investir en bourse ? Le portefeuille et la stratégie d’investissement

Composition d'un portefeuille

La composition d'un portefeuille est un élément clé pour atteindre ses objectifs d'investissement. Elle détermine en grande partie le niveau de risque et de rendement potentiels.

Types d'actifs

Un actif financier est un bien ou un droit négociable sur un marché financier. Les principaux types d'actifs sont :

• Actions : Elles représentent une fraction du capital d'une entreprise. En achetant une action, vous devenez copropriétaire et pouvez percevoir des dividendes.
• Obligations : Ce sont des titres de créance émis par des États ou des entreprises pour emprunter de l'argent. En achetant une obligation, vous prêtez de l'argent et percevez des intérêts.
• ETF (Exchange Traded Funds) : Ce sont des fonds indiciels cotés en bourse qui répliquent la performance d'un indice (CAC 40, S&P 500, etc.).
• Autres actifs :

Répartition géographique

La répartition géographique permet de diversifier les risques liés à un pays ou à une région en particulier.

Taille des entreprises

La taille des entreprises est un autre facteur à prendre en compte :

• Grandes capitalisations (Blue chips) : Sociétés stables et reconnues (ex : Apple, Microsoft)
• Moyennes capitalisations (Mid caps) : Entreprises en croissance, souvent plus dynamiques que les grandes capitalisations
• Petites capitalisations (Small caps) : Entreprises jeunes et innovantes, fort potentiel de croissance mais aussi risque plus élevé

Tableau récapitulatif :

Exemple de portefeuille diversifié :

• 60% actions (30% grandes capitalisations, 20% moyennes capitalisations, 10% petites capitalisations)
• 30% obligations d'État
• 10% ETF matières premières

Pourquoi diversifier ?

La diversification permet de réduire le risque global du portefeuille. En répartissant les investissements sur différents actifs, vous limitez l'impact d'une mauvaise performance d'un seul actif.

Stratégies d'investissement

La stratégie d'investissement que vous choisirez dépendra de votre profil d'investisseur, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.

Horizon de placement

L'horizon de placement correspond à la durée pendant laquelle vous prévoyez de conserver vos investissements.

• Court terme (moins de 5 ans): Souvent utilisé pour des objectifs à court terme (achat d'une voiture, voyage...). Les investissements sont généralement plus liquides et moins risqués.
• Moyen terme (5 à 10 ans): Convient pour des projets à moyen terme (achat d'un bien immobilier, financement des études des enfants). On peut envisager une allocation plus équilibrée entre actions et obligations.
• Long terme (plus de 10 ans): Idéal pour la constitution d'une retraite ou d'un patrimoine. Une allocation plus importante en actions peut être envisagée pour profiter de la croissance à long terme des marchés.

Profil de risque

Votre profil de risque détermine votre capacité à supporter les fluctuations des marchés.

• Prudent: Vous privilégiez la sécurité de votre capital. Votre portefeuille sera composé en majorité d'obligations d'État, de produits monétaires et de fonds en euros.
• Équilibré: Vous recherchez un équilibre entre rendement et préservation du capital. Votre portefeuille comprendra à la fois des actions et des obligations.
• Dynamique: Vous êtes prêt à prendre plus de risques pour obtenir un rendement plus élevé. Votre portefeuille sera majoritairement composé d'actions, notamment de petites et moyennes capitalisations.

Style de gestion

• Passive: Vous suivez les indices boursiers en investissant dans des ETF ou des fonds indiciels. Cette approche est généralement moins coûteuse et plus simple à mettre en œuvre.
• Active: Vous sélectionnez individuellement les titres de votre portefeuille en fonction de critères fondamentaux ou techniques. Cette approche requiert une expertise plus poussée et des frais de gestion souvent plus élevés.

Stratégies spécifiques

Il existe de nombreuses stratégies d'investissement spécifiques :

• Value investing: Acheter des actions sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque.
• Growth investing: Investir dans des entreprises en forte croissance.
• Dividende investing: Privilégier les actions qui versent des dividendes réguliers.
• Investissement thématique: Se concentrer sur des secteurs d'activité particuliers (énergie renouvelable, santé, etc.).

Tableau récapitulatif des stratégies d'investissement:

Exemple de stratégie d'investissement pour un jeune investisseur:

Un jeune investisseur avec un horizon de placement de 20 ans et un profil de risque dynamique pourrait adopter une stratégie growth en investissant principalement dans des ETF thématiques liés à la technologie et à l'innovation.

A rappeler : Il est important de noter que la performance passée n'est pas garante des performances futures. Les marchés financiers sont volatils et les investissements comportent des risques.

Conseils pratiques pour construire et gérer son portefeuille

Établir un profil d'investisseur

Avant de se lancer dans l'investissement, il est essentiel de définir son profil d'investisseur. Cela revient à répondre aux questions suivantes :

• Quel est votre horizon de placement ? Court, moyen ou long terme ?
• Quelle est votre tolérance au risque ? Êtes-vous prêt à prendre des risques pour obtenir des rendements plus élevés ?
• Quels sont vos objectifs financiers ? Préparation à la retraite, achat d'un bien immobilier, etc.

Exemple de questionnaire pour définir son profil d'investisseur:

Définir ses objectifs financiers

Il est important de fixer des objectifs précis et mesurables. Cela vous permettra d'adapter votre stratégie d'investissement en conséquence.

• Objectifs à court terme : Achat d'une voiture, voyage...
• Objectifs à moyen terme : Achat d'un bien immobilier, financement des études des enfants...
• Objectifs à long terme : Préparation de la retraite...

Diversifier ses investissements

La diversification est la clé pour réduire le risque. Répartissez vos investissements sur différents actifs, secteurs et régions géographiques.

• Diversification géographique : Investissez dans des entreprises de différents pays.
• Diversification sectorielle : Ne vous concentrez pas sur un seul secteur (technologie, santé, etc.).
• Diversification d'actifs : Combinez actions, obligations, immobilier, etc.

Suivre régulièrement son portefeuille

Il est important de suivre régulièrement l'évolution de votre portefeuille et d'ajuster votre stratégie si nécessaire.

• Fréquence de suivi : Au moins une fois par an, mais idéalement plus souvent si les marchés sont volatils.
• Indicateurs à suivre : Performance du portefeuille, répartition des actifs, évolution des marchés.

Rééquilibrer son portefeuille

Au fil du temps, la répartition de votre portefeuille peut évoluer en raison des fluctuations des marchés. Il est donc nécessaire de rééquilibrer régulièrement votre portefeuille pour revenir à votre allocation d'actifs initiale.

Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine

Conseils supplémentaires :

• Informez-vous : Lisez des livres, des articles et suivez l'actualité économique.
• Soyez patient : L'investissement est un marathon, pas un sprint.
• Ne vous laissez pas influencer par les émotions: Gardez votre sang-froid en période de marché baissier.
• Diversifiez vos sources d'information: Ne vous fiez pas à une seule source.

Outils et frais liés à l'investissement

Outils pour suivre son portefeuille

Il existe de nombreux outils pour suivre l'évolution de votre portefeuille et prendre des décisions éclairées.

• Plateformes de trading en ligne: La plupart des plateformes de trading en ligne (Degiro, Boursorama, etc.) proposent des outils de suivi de portefeuille intégrés. Vous pouvez y consulter en temps réel la valeur de vos placements, les dividendes perçus, les plus-values et moins-values réalisées.
• Logiciels de gestion de portefeuille: Des logiciels spécialisés comme Morningstar ou Portfolio Visualizer offrent des fonctionnalités plus avancées pour analyser votre portefeuille de manière détaillée.
• Tableurs Excel: Pour les investisseurs plus expérimentés, Excel peut être utilisé pour créer des tableaux de bord personnalisés.
• Applications mobiles: De nombreuses applications mobiles permettent de suivre votre portefeuille en temps réel depuis votre smartphone.

Les frais liés à l'investissement

Les frais liés à l'investissement peuvent avoir un impact significatif sur votre rendement à long terme. Il est donc important de les prendre en compte lors du choix de vos produits financiers.

• Frais de courtage: Ce sont les frais payés à votre courtier pour exécuter vos ordres d'achat et de vente.
• Frais de gestion: Ces frais sont prélevés par les gestionnaires de fonds (OPCVM, ETF) pour couvrir leurs coûts de fonctionnement.
• Frais d'entrée et de sortie: Certains produits financiers (FCP, SCPI) sont assortis de frais d'entrée et de sortie.
• Frais de garde: Ce sont des frais annuels pour détenir vos titres chez votre courtier.
• Impôts: Les plus-values réalisées sur vos investissements sont soumises à l'impôt sur le revenu.

Tableau récapitulatif des principaux frais:

Comment réduire les frais ?

• Privilégier les ETF: Les ETF ont généralement des frais de gestion plus faibles que les fonds actifs.
• Négocier les frais: N'hésitez pas à négocier les frais avec votre courtier, surtout si vous avez un montant important à investir.
• Choisir un courtier à faibles frais: Comparez les offres des différents courtiers avant de vous décider.

Facteurs externes à prendre en compte

Les décisions d'investissement sont influencées par un ensemble de facteurs externes qui peuvent avoir un impact significatif sur les performances des actifs. Ces facteurs sont souvent hors de contrôle des investisseurs, mais il est essentiel de les comprendre pour anticiper les évolutions du marché et ajuster sa stratégie en conséquence.

Environnement économique

• Cycles économiques: Les phases d'expansion et de récession impactent directement les entreprises et les marchés financiers. Durant les périodes d'expansion, la demande est forte, les bénéfices augmentent et les marchés sont généralement haussiers. En revanche, lors des récessions, l'activité économique ralentit, les profits diminuent et les marchés peuvent connaître des baisses importantes.
• Taux d'intérêt: Les décisions des banques centrales en matière de taux d'intérêt influencent le coût du crédit, l'attractivité des placements à revenus fixes et la valeur des actifs. Une hausse des taux d'intérêt tend à pénaliser les actions et les obligations, tandis qu'une baisse stimule généralement les marchés.
• Inflation: Un taux d'inflation élevé érode le pouvoir d'achat de la monnaie et peut entraîner une hausse des taux d'intérêt. L'inflation peut également rendre les actifs réels (immobilier, matières premières) plus attractifs.
• Réglementation: Les évolutions de la réglementation financière peuvent avoir un impact significatif sur les marchés. De nouvelles lois ou de nouvelles normes comptables peuvent par exemple modifier le comportement des investisseurs ou des entreprises.

Fiscalité

• Impôts sur les sociétés: Le niveau d'imposition des sociétés influence leur rentabilité et leur capacité d'investissement. Des taux d'imposition élevés peuvent décourager l'investissement et réduire les bénéfices des actionnaires.
• Impôts sur le revenu: Les impôts sur le revenu des particuliers impactent le montant disponible pour l'investissement. Des taux d'imposition élevés peuvent réduire l'épargne et la consommation.

Contraintes légales

• Droit des sociétés: Les lois régissant les sociétés cotées en bourse ont un impact sur la gouvernance d'entreprise, les droits des actionnaires et les obligations des dirigeants.
• Droit de la concurrence: La réglementation de la concurrence vise à prévenir les pratiques anticoncurrentielles et à protéger les consommateurs. Elle peut avoir des conséquences importantes sur la structure des marchés et la rentabilité des entreprises.

Événements géopolitiques

• Conflits: Les conflits armés, les tensions internationales et les sanctions économiques peuvent entraîner une forte volatilité des marchés et des pertes financières importantes.
• Crises sanitaires: Des événements tels que des pandémies peuvent perturber les chaînes d'approvisionnement, affecter l'activité économique et générer de l'incertitude sur les marchés.
• Changements politiques: Les élections, les changements de gouvernement et les réformes politiques peuvent avoir un impact significatif sur les politiques économiques et les perspectives de croissance d'un pays.

Investissement responsable et tendances du marché

Investissement responsable (ISR)

L'investissement responsable, ou ISR, consiste à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection des investissements. Il s'agit d'investir dans des entreprises qui ont un impact positif sur la société et l'environnement.

Les principaux critères ESG sont :

• Environnementaux : Réduction de l'empreinte carbone, gestion des déchets, etc.
• Sociaux : Conditions de travail, diversité, relations avec les parties prenantes, etc.
• Gouvernance : Transparence, lutte contre la corruption, rémunération des dirigeants, etc.

Les avantages de l'ISR :

• Impact positif: Contribuer à un monde plus durable.
• Réduction des risques: Les entreprises responsables sont souvent plus résilientes face aux crises.
• Opportunités de croissance: Le marché de l'ISR est en forte croissance.

Tendances actuelles du marché

Le marché financier est en constante évolution. Voici quelques tendances à suivre :

• Digitalisation: La numérisation des échanges et l'essor des cryptomonnaies transforment profondément le secteur financier.
• Intelligence artificielle: L'IA est de plus en plus utilisée pour l'analyse des données financières et la prise de décision.
• Finance durable: L'ISR est en plein essor et devrait continuer à gagner en importance.
• Personnalisation: Les investisseurs recherchent de plus en plus des solutions personnalisées adaptées à leurs besoins spécifiques.

Les défis de l'investissement

Malgré les nombreuses opportunités, l'investissement comporte également des défis :

• Volatilité des marchés: Les cours des actions peuvent fluctuer fortement à court terme.
• Risque de crédit: Le risque de ne pas récupérer son investissement en cas de défaillance de l'émetteur.
• Complexité des produits financiers: Il est important de bien comprendre les produits dans lesquels on investit.

Investir avec impact : découvrez notre partenaire et ses solutions durables

Dans un monde de plus en plus conscient des enjeux environnementaux, de nombreux investisseurs souhaitent que leur argent ait un impact positif. C'est là qu'intervient notre partenaire.

Investissez pour un avenir durable.

Avec [Nom de votre partenaire], votre épargne finance directement des projets qui luttent contre le changement climatique.

• Engagé : Oubliez les énergies fossiles. Nous sélectionnons pour vous des projets innovants dans les énergies renouvelables, l'économie circulaire et la mobilité durable.
• Transparent : Suivez en temps réel l'impact environnemental de votre investissement grâce à des indicateurs clairs et précis.
• 100% en ligne : Ouvrez votre compte et réalisez vos investissements en quelques clics, depuis votre canapé.
• Piloté par des experts : Nos équipes d'experts sélectionnent rigoureusement les projets et vous accompagnent tout au long de votre parcours d'investissement.

Conclusion

Construire et gérer un portefeuille demande une réflexion approfondie et une adaptation constante aux évolutions des marchés. En comprenant les bases de l'investissement, en diversifiant vos actifs, en ayant un horizon de placement à long terme et en faisant appel à un professionnel si nécessaire, vous augmentez considérablement vos chances de réussite. N'oubliez pas que l'investissement est un marathon, et non un sprint. Alors, prêts à investir dans votre avenir ?

Pour aller plus loin, nous vous invitons à consulter les ressources suivantes :

• Notre guide sur la gestion de patrimoine
• Notre simulateur afin de savoir combien investir chaque mois pour atteindre vos objectifs